台湾在全球半导体（芯片）供应链中的关键角色

关键要点

• 半导体市场价值近6000亿美元，对汽车和计算机行业等行业至关重要。

• 半导体危机有两个因素：Covid危机后供应中断，以及中美竞争，中国企业受到美国准入限制的威胁。

• 正在采取行动支持美国国内生产，以减少相互依存。

• 台湾在全球半导体供应链中的关键角色。特朗普为台湾台积电（TSMC）提供了一座金桥，台积电正在亚利桑那州建造一座大型工厂。

为什么半导体如此重要？

它们对于目前正在经历重大转型的汽车行业和IT行业的运作至关重要。后者正在吸收高端，高附加值的处理器和存储芯片，用于智能手机，计算机和数据中心的生产。同样值得注意的是，从导弹到网络安全领域，半导体对国防部门至关重要 - 现在是军事行动的主要因素 ，使其设计和生产具有战略意义。

半导体市场估计为6000亿美元，在美国、中国、欧洲、韩国、台湾和日本设有主要的设计和生产中心。主要设计公司是美国（Broadcom，Qualcomm，Nvidia，Apple）和亚洲生产公司（台积电，三星，中芯国际）。区分了最先进的技术（节点等于或小于7nm。今天是5nm，明天是3nm，然后是2nm），主要满足信息和通信技术的高端需求，而其他市场（14，28或55nm及以上）对于汽车和武器行业来说绰绰有余。

目前短缺的原因是什么？

有两个因素：Covid危机后供应中断和中美竞争，这导致中国玩家受到美国准入限制的威胁，以建立库存。关于Covid危机，该现象始于2020年底的汽车行业。这些困难可能至少持续到2022年年中。此外，汽车行业每年消耗价值1100亿美元的半导体。但这种短缺在某种程度上已经蔓延到智能手机和联网对象领域。

依赖一小撮国家。美国政府有哪些战略风险和应对措施？

正在采取行动支持在美国国内生产，以减少相互依存。特朗普给了台湾公司台积电一个千载难逢的机会，该公司现在在亚利桑那州建造了一家大型工厂。拜登也要求国会提供500亿美元来支持该行业。欧洲人意识到在自己的土地上提高产量的重要性，并将采取行动。

半导体设计占行业销售额的47%，由硅谷主导，从Nvidia到高通。台积电在台湾和三星在韩国有一个双头垄断，用于最先进的代工工艺。关闭中国公司接触行业领导者的机会，使他们无法参与全球竞争的某些领域。

台积电已经切断了与华为的联系，而是在台塑为苹果生产顶级产品，但正在投资扩大其在南京（中国）的代工厂，以满足汽车行业的需求。而且，在地缘政治上，台积电是台湾的资产。

欧洲的战略是什么？

欧洲拥有世界领先的ASML的高生产能力，并且正在集中精力进行研发，欧洲复苏计划中约有20%致力于数字化转型，新的欧洲纳米电子学重大共同利益项目将很快得到欧盟委员会的验证。然而，分歧依然存在，特别是在细分市场的选择上。Thierry Breton认为，欧洲必须生产非常高端的产品，而制造商则看不到他们如何在这个市场上与台积电竞争，因为他们在这个市场上拥有相当大的领先优势。

韩国和日本等国家在半导体地缘政治中扮演什么角色？

韩国与三星一起处于高端雕刻的双头垄断地位，因此可以陪伴主要IT领导者生产创新产品。当然，三星的纳米电子业务部门向消费者提供其产品。日本是一家材料巨头，像Shin Etsu和JSR这样的公司主导着该行业的某些领域。他们有不同的战略，韩国正在寻求中国和美国之间的平衡，同时被迫接受华盛顿对技术转让的限制，日本正在更公开地打联盟牌，并期待欧洲建设未来。

台湾在全球半导体供应链中的关键角色。

台湾在国际半导体市场制造方面取得主导地位的道路始于1980年。在那些日子里，英特尔和德州仪器等世界领先的半导体公司拥有内部生产设施，并将在美国土地上处理自己的芯片制造。然而，随着芯片变得越来越复杂，制造成为一项极其昂贵的工作。

1987年，Morris Chang创立了台湾积体电路制造有限公司（TSMC），这是世界上第一家“合同制造商”：一家完全致力于芯片制造而不是设计的公司。通过这种供应链创新，半导体工程公司不再受制于自己的制造能力，可以依靠台积电来制造他们设计的任何芯片，无论其复杂性或大小如何。

这种商业模式非常成功，并促成了美国“无晶圆厂模式”的出现。在这种模式下运营的公司在芯片研究和设计方面投入了大量资金，同时将其制造授权给台积电等承包商，然后由他们生产实际的芯片。这一趋势导致美国半导体制造能力受到侵蚀，美国半导体制造能力已从1990年约占全球市场份额的40%下降到2020年的12%左右。

取而代之的是，台湾和台积电成为半导体供应链上的关键节点，市场主导地位难以夸大。2020年，仅台积电就占全球代工厂收入的54%。相比之下，美国最大的制造公司Global Foundries仅占7%。美国一些最大的科技公司，包括苹果、亚马逊、谷歌、英伟达和高通，近90%的芯片都依赖台湾的合同制造商。台湾的成功催生了日本和韩国的类似公司，这三个国家现在占全球制造能力的80%左右。台湾也已成为代工市场的定性领导者，因为台积电是世界上仅有的两家能够制造最先进的5纳米半导体的公司之一（以及韩国的三星）。

每部新的苹果iPhone都有台积电制造的芯片。在每一辆现代汽车中，都有1，000-3，500个半导体，其中许多是在台湾生产的。同样，5G和物联网（IoT）基础设施的推出严重依赖尖端微处理器的可用性，只有包括台积电在内的少数公司有能力制造这些微处理器。

虽然美国对用于军事技术的半导体保持了一定程度的自力更生，但许多美国国防系统，包括先进的战斗机、雷达和导弹防御系统，仍然依赖来自台湾的商业芯片。如果台湾制造设施的中断可能导致美国军工能力的灾难性瓶颈，严重削弱其国家安全和武装部队的战斗力。

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